Řízení cash flow je pro většinu českých společností klíčovou funkcí, zejména v prostředí volatilních cen komodit, energií a práce. Navzdory robustnímu hospodářskému růstu se mnoho společností potýká s dočasným nedostatkem likvidity.
Typická struktura cash flow českých podniků zahrnuje tři složky: provozní (z hlavních činností), investiční (nákup/prodej aktiv) a finanční (úvěry, dividendy). Provozní cash flow převládají ve výrobních a obchodních společnostech.
Sezónnost hraje významnou roli. Například turistické společnosti na Moravě nebo výrobci piva (Plzeňský Prazdroj, Budějovický Budvar) mají zřetelné vrcholy tržeb, což vyžaduje pečlivé plánování výdajů během mimosezóny. Mezi nástroje řízení likvidity patří krátkodobé úvěrové linky, kontokorenty a správa pohledávek/závazků. Mnoho společností využívá přístup nákupu just-in-time, aby minimalizovaly zásoby a uvolnily kapitál.
Implementace ERP systémů (např. SAP, Microsoft Dynamics nebo česká společnost Helios) umožnila automatizované prognózování cash flow. Moduly FP&A (Finanční plánování a analýza) generují scénáře na základě historických dat a tržních trendů.
Reklama
